影片講述成化年間，東廠督主王子師圖謀篡位，聯(lián)合西廠柳傳道殺害朝廷重臣，首輔大臣盧全安被害前囑托義女若蘭去大漠尋找曾經(jīng)的神劍山莊少莊主丁解，現(xiàn)在的天下第一鐵匠——孤狼為國除害。隱居大漠的孤狼在意外之下救了盧全安心腹——錦衣衛(wèi)前指揮使隋唐。孤狼經(jīng)由隋唐及若蘭得知盧全安被害，于是再次挺身而出，最終率眾人擊敗了王子師和柳傳道，自己也舍身殉國的故事。